martes, 11 de noviembre de 2014

DIFERENCIAS ENTRE PYME, PEQUEÑA EMPRESA Y MICRO EMPRESA.

DIFERENCIAS ENTRE PYME, PEQUEÑA EMPRESA Y  MICROEMPRESA.

MICRO EMPRESA, PEQUEÑA EMPRESA  Y  PYME




Las características a tener en cuenta para su diferenciación, son:
- Número de trabajadores contratados.
- Volumen de facturación.


DIFERENCIAS ENTRE PYME, PEQUEÑA EMPRESA Y  MICROEMPRESA.



domingo, 9 de noviembre de 2014

ESQUEMA DE LAS DISTINTAS FUENTES DE FINANCIACIÓN



       FUENTES DE FINANCIACIÓN



Frente a Hacienda siempre diferenciaremos cuáles son aquellos bienes que se dedicarán exclusivamente a la Empresa (esto nos facilitará su amortización).

El Capital Social de  una Empresa es también una Fuente de Financiación.

La remuneración del Capital Social son los Dividendos, (Todo lo que la Empresa recibe se paga, lo aportado por los socios también).



Recursos Propios de las FUENTES DE FINANCIACIÓN.


Recursos Ajenos de las FUENTES DE FINANCIACIÓN.


  
CORTO PLAZO:
Se devuelven en menos de un año.

DESCUENTO COMERCIAL:
El Banco nos adelanta el importe de las ventas efectuadas a plazos.

PLAZOS:
·        El límite máximo es a 60 días.
·        En el caso de productos perecederos serán 30días.

CRÉDITO COMERCIAL:
Nosotros pagamos a 30, 60, y 90 +10, y de esta manera podremos operar con lo que ingresamos de las ventas al contado a nuestros clientes.

DILATACIÓN:
Se produce cuando no pagamos puntualmente a nuestros proveedores y de esta manera podremos operar con lo que ingresamos de las ventas al contado a nuestros clientes.

FACTORING:
Le vendemos nuestras facturas emitidas a una Empresa de FACTORING (así externalizamos el departamento de cobros).

LEASING:
La Empresa de LEASING compra la maquinaria y nos la alquila a nosotros por un tiempo determinado (la estimación de vida útil de dicha maquinaria). Tiene un interés elevado.





CRITERIOS PARA LA SELECCIÓN DE PROVEEDORES

CRITERIOS PARA LA SELECCIÓN DE PROVEEDORES.


FACTORES DETERMINANTES PARA SELECCIONAR A NUESTROS PROVEEDORES



Asociarnos con los proveedores más convenientes que participen en el desarrollo positivo de nuestro negocio es fundamental para el éxito de la empresa.

No puede ser una elección al azar, si no que debemos tener en cuenta y analizar los siguientes fundamentos:
  • Económicos.
  • Comerciales.
  • Rentabilidad.
  • Logísticos.
  • Calidad.


ECONÓMICOS


Precios.
Rápeles.
Descuentos.
Aplazamiento de pagos.
Portes pagados o debidos.





COMERCIALES O

PROMOCIONALES


Derecho a devoluciones.
Compra Firme o en Depósito.
 Asistencia y Garantía Postventa
Aportaciones en Campañas Publicitarias.
Formación comercial y Servicio Postventa.
Etc.




RENTABILIDAD


Artículos – A
Artículos – B
Artículos – C





LOGÍSTICOS


Pedidos mínimos.
Artículos obsoletos.
Stock mínimo y/o de seguridad.
Artículos de alta o baja rotación.
Plazos de entrega y de reposición.
Etc.




CALIDAD


Servicios.
Productos.
Fiabilidad y Seguridad.
Simplificación en Sostenibilidad medioambiental.
Etc.






¿QUÉ SON LOS BUSINESS ANGELS?

¿QUÉ SON LOS BUSINESS ANGELS?

BUSINESS ANGELS



Los Business Angels son inversores privados que aportan recursos propios o ajenos a nuevas empresas  o que se encuentren en periodo de crecimiento.

Al igual que las entidades de  Capital y Riesgo, se trata de inversores que apuestan por un proyecto empresarial en el que no se involucrarán en el funcionamiento del día a día de la empresa pero que sí le aportarán un valor añadido a la misma.


Diferencias con respecto a los inversores de Capital  Riesgo:

  • Aportan su propio dinero, mientras que las sociedades de Capital y Riesgo invierten recursos de terceros, como pueden ser: Entidades Financieras, Inversores institucionales, Grupos de inversión, otras empresas, etc. 
  • Sólo invierten en zonas próximas a su lugar de residencia. 
  • Los importes invertidos suelen ser sustancialmente inferiores a las cantidades que dedican las sociedades de Capital y Riesgo en sus operaciones. 
  • Suelen ser más “flexivos” y pacientes que las inversoras de Capital y Riesgo. 
  • No realizarán análisis tan detallados como los que efectuarían los inversores de CAPITAL RIESGO. 

  • Aceptan rentabilidades esperadas inferiores a las de las entidades de CAPITAL RIESGO.
  • Sus decisiones de inversión pueden verse afectadas por motivaciones no estrictamente financieras de signo muy diverso (desenvolvimiento económico su zona de residencia, satisfacción profesional, vinculación familiar, etc. 

  

¿EN QUÉ CONSISTE EL CROWDFUNDING?

¿EN QUÉ CONSISTE EL CROWDFUNDING?.


CROWDFUNDING


El CROWDFUNDING, también denominado financiamiento colectivo, microfinanciamiento colectivo o micromecenazgo, es la cooperación colectiva llevada a cabo por personas que realizan una red para conseguir dinero u otros recursos, se suele utilizar Internet para financiar iniciativas de otras personas u organizaciones.


El CROWDFUNDING, puede ser utilizado para muchos propósitos, desde artistas buscando el apoyo de sus seguidores, campañas políticas, financiación de la creación de empresas o pequeños negocios.


¿QUÉ ES UNA SOCIEDAD DE GARANTÍA RECÍPROCA?


¿QUÉ ES UNA SOCIEDAD DE GARANTÍA RECÍPROCA?


SOCIEDAD DE GARANTÍA RECÍPROCA


Las sociedades de garantía recíproca son entidades financieras sin ánimo de lucro, cuyo objetivo principal es procurar el acceso al crédito de las PYMES y mejorar en general sus condiciones de financiación a través de la prestación de avales ante los Bancos.

Las SGR, responden como avalista frente a las entidades crediticias, lo que facilita que las PIMES inviertan sin riesgo.

Las SGR también buscan asociarse con Emprendedores, Asociaciones Empresariales y Cámaras de Comercio. Están especialmente dirigidas a la puesta en marcha de Microempresas, tanto en el proceso de  creación, como en la adquisición o “Sucesión Familiar”, facilitando la rápida expansión de las Compañías.


AVALISTA
La empresa que solicita el aval de la SGR, debe ser admitida como socio partícipe de la misma, y suscribir capital (1Acción como mínimo) en proporción a los avales solicitados.
Esta cantidad terminará incrementándose a los fondos propios de la empresa.

Si por algún motivo la PYME, no hiciera frente a sus obligaciones con la entidad financiera, lo hará en su lugar la SGR.
Y automáticamente la SGR, pondrá en marcha los mecanismos pertinentes para recuperar de la PYME los pagos realizados  a la Entidad Financiera en cumplimiento de su aval, resarciéndose de todos los gastos que satisficiera, incluidos las intereses de demora.


COSTES DE LA CONCESIÓN DEL AVAL
Mientras la PYME esté amortizando el Préstamo, y por lo tanto exista un riesgo real para la empresa, el empresario deberá pagar anualmente a la SGR un porcentaje del “Riesgo Vivo”
(Cantidad pendiente de amortizar) de la operación en concepto de Comisión de Aval.

Esta cantidad varía en función del tipo de aval que utilizamos:

·        Aval Financiero = Entre el 0,5 % y el 2%
·        Aval Técnico = Entre el 0% y el 1,5%

Una vez amortizado el Préstamo, la PYME puede solicitar la devolución de sus aportaciones al fondo de garantía y el reembolso total o parcial de las cuotas.


Ventajas para la PYME
Gracias al aval de la SRG, las condiciones que la Entidad Financiera incluirá en el contrato del Préstamo, serán más ventajosas para el empresario:

·        El Tipo de Interés será inferior a los obtenidos por otras vías de financiación.
·        El plazo de amortización será más  amplio.
·        Las SGR, aportan a la empresa asesoramiento y supervisión en términos de Dirección Financiera.


LOS DISTINTOS TIPOS DE AVAL

LOS DISTINTOS TIPOS DE AVAL.

EL AVAL



Veamos algunas diferencias que presentan los distintos tipos de aval que podemos necesitar.

AVALES DE CARÁCTER ECONÓMICO
“Comerciales y Financieros”


DE CARÁCTER FINANCIERO:

Responden a operaciones Crediticias y de Préstamo obtenidos por la PYME avalada, independientemente de la Entidad Financiera, ante las que la Entidad Avalista queda obligada directamente a su desembolso.



DE CARÁCTER COMERCIAL:

Referidas a operaciones de naturaleza comercial que responden al pago aplazado en la compra y venta de bienes.

·        Fraccionamientos de pago.
·        Sumas entregadas en concepto de anticipo.
·        Etc.



OTROS AVALES DE CARÁCTER ECONÓMICO:

·        Avales ante proveedores.
·        Líneas de Descuento.
·        Aplazamientos de Impuestos y cargas sociales.




AVALES DE CARÁCTER TÉCNICO
“No Financieros”


No implican obligación directa de pago para la Entidad Avalista, aunque  responde ante el  incumplimiento de los compromisos que el avalado tiene contraídos generalmente ante algún Organismo Público, por motivos de:

·        Importación de mercadorías en Régimen Temporal.
·        Participación en concursos y pujas.
·        Ejecución de obras.
·        Buen funcionamiento de Maquinaria adquirida.
·        Adquisición de suministros,
·        Etc.




miércoles, 5 de noviembre de 2014

¿QUÉ ES UNA SOCIEDAD DE CAPITAL RIESGO?

¿QUÉ  ES UNA SOCIEDAD DE CAPITAL RIESGO

SOCIEDADES DE CAPITAL RIESGO 


Las SOCIEDADES DE CAPITAL RIESGO, son sociedades anónimas que invierten principalmente recursos propios en la financiación temporal de PYMES innovadoras y con expectativas de crecimiento que no coticen en bolsa.

Están reguladas por  la Ley:

LEY 25/2005, del 24 de noviembre, Reguladora de las Sociedades de Capital y Riesgo y sus sociedades gestoras.


En esta normativa se define el Capital Riesgo como:

“Actividad financiera consistente en proporcionar recursos a corto y largo plazo, pero sin vocación de permanencia ilimitada, a empresas que presenten dificultades para acceder a otras fuentes de financiación”.


La Sociedad de Capital Riesgo aporta inversión a cambio de convertirse en socio del negocio, con una participación que no suele superar el 30%.
Esta aportación se realiza generalmente vía suscripción o adquisición de acciones.

La permanencia de los inversores en la sociedad se limitará al tiempo que dure el proyecto financiado:

·        Entre 8 y 12 años para nueva empresa.
·        Un máximo de 5 años para empresas ya funcionando.

La sociedad que aporta su capital al negocio, no es una socia pasiva, sino que participa a través de su presencia en el Consejo de Administración en la toma de decisiones estratégicas y presta asesoramiento en todos aquellos asuntos que se le requieran. Se podrá posicionar en cuestiones decisivas para la evolución del negocio, pero nunca podrá interferir en los procesos operativos del día a día. La entidad no buscará en ningún momento hacerse con el control efectivo de la sociedad.

Una vez que finalice el plazo acordado, la Sociedad de Capital Riesgo cesará su participación en la empresa a cambio de una plusvalía como recompensa al riesgo asumido. El inversor elegirá entre las siguientes opciones:

·        Ofrecer la recompra de sus participaciones a la Sociedad.
·        Vender a terceros el conjunto de sus acciones.
·        Salir al mercado de valores.
·        Liquidar la Compañía.

Las Sociedades de Capital Riesgo priman aquellos proyectos empresariales que se desenvuelven en sectores dinámicos, con posibilidades de crecimiento.

Otro requisito indispensable para poder optar a la financiación, es la calidad del equipo directivo para cumplir las estrategias definidas en el plan de negocio.
Por ello es que la experiencia de los socios y la trayectoria de la empresa son la mejor Carta de Presentación ante una Sociedad de Capital Riesgo.






¿EN QUÉ CONSISTE EL CONFIRMING?

¿EN QUÉ CONSISTE EL CONFIRMING?


CONFIRMING


Es un servicio mixto que permite gestionar el pago a los proveedores de una empresa, ofreciéndoles la oportunidad de financiar las facturas, es decir poder cobrarlas antes de la fecha de su vencimiento.


VENTAJAS PARA EL CLIENTE DE CONFIRMING

·        Refuerza la relación del cliente con sus proveedores.
·        Homogeniza el sistema de pago a proveedores.
·        Evita costes de emisión de Pagarés, Cheques y Letras de Cambio, así como su manipulación.
·        Evita las incidencias que se pudieran producir con las domiciliaciones d Recibos.
·        Libera efectivos del Departamento de Administración relacionados con el trato con proveedores.
·        Reduce las relaciones telefónicas con los proveedores informándose por la situación de la facturación.
·        Permite un mejor control y planificación de las necesidades de tesorería.
·        Proporciona financiación inmediata a los proveedores y posibilidad de anticipo.


VENTAJAS PARA EL PROVEEDOR DE CONFIRMING

·        Agilidad y rapidez en la gestión de sus facturas emitidas.
·        Sistema de financiación rápido y sencillo.

A través del CONFIRMING el proveedor recibe periódicamente notificaciones por escrito (confirmaciones) en las que se detalla el estado de sus facturas:

·        Nº de Factura.
·        Fecha de la Factura.
·        Importe.
·        Fecha de vencimiento.

De este modo, se elimina el trabajo administrativo que implica su seguimiento.





¿EN QUÉ CONSISTE EL FORFAITING?

¿EN QUÉ CONSISTE EL FORFAITING?

FORFAITING



Es una figura que supone la compra de Letras de Cambio aceptadas, créditos  documentarios o cualquier otra “promesa de pago”, e  instrumentada en divisas.

El que adquiere los efectos renuncia de manera explícita a su derecho legal de demanda frente a los anteriores proveedores a través de la cláusula “SIN RECURSO”.

Puede ser una fórmula sencilla y barata frente a otras opciones, para penetrar en mercados exteriores, fundamentalmente si son considerados “países de riesgo”.


VENTAJAS DEL FORFAITING

·        El exportador mejora su liquidez al cobrar al contado.
·        Elimina tanto los riesgos políticos y administrativos futuros, como los comerciales y de cambio de las divisas involucradas, permitiendo conocer “a priori” el coste de la operación a un tipo de INTERÉS FIJO.
·        Ahorra costes de administración y de gestión de cobros.
·        Permite financiar el 100% del coste de la operación.
·        Permite ofrecer a los clientes un plazo de pago más que comercialmente, es una gran ventaja.


INCONVENIENTES DEL FORFAITING

La principal desventaja reside, al  igual que en el FACTORING y el CONFIRMIMG, en los altos tipos de interés, también en los controles de cambio y administrativos que tienen algunos países, y a la poca predisposición de los importadores a facilitar una garantía o aval.




DIFERENCIAS ENTRE LEASING Y RENTING

¿Es el LEASING la mejor opción de Financiación


LEASING



Es un alquiler denominado Arrendamiento Financiero, la principal diferencia con respecto al RENTING es que en el LEASING tenemos obligación de compra, y en el RENTING no es necesario.
La opción de compra se ejercita en la última cuota.


VENTAJAS DEL LEASING:
·        Permite el financiamiento del 100% de la operación sin necesidad de realizar un desembolso inicial.
·        Goza de un tratamiento fiscal favorable, ya que se permite la amortización acelerada del bien.
·        Mayor agilidad y rapidez en los procesos de tramitación y de concesión.
·        No supone un empeoramiento de la situación de endeudamiento de la Empresa.
·        Flexibilidad en el establecimiento de las cuotas, pudiendo adaptarlas a nuestra conveniencia (Constantes, Crecientes, Carencia, etc.)

DESVENTAJAS DEL LEASING:
·        Producto de coste elevado con respecto a otras fuentes de financiación.



RENTING


¿Es el RENTING la mejor opción de Financiación?

Es básicamente un alquiler con derecho a uso. Es más caro que otras opciones de financiación pero con más servicios como el mantenimiento del bien entre otros.
Se aconseja para productos de rápida obsolescencia, como por ejemplo:
·        Equipos informáticos de última generación.
·        Equipos de transporte.
·        Etc.



VENTAJAS DEL RENTING:
·        Permite acceder a los activos sin necesidad de realizar desembolso inicial ni aplicar recursos financieros a la operación.
·        Las cuotas de alquiler son fiscalmente deducibles en su totalidad.
·        Los bienes en régimen de RENTING no se incorporan al balance de la empresa, por lo que no implica inmovilización de recursos ni modifica la situación de endeudamiento de la misma.
·        Tramites contables sencillos.



DESVENTAJAS DEL RENTING:
·        No existe opción de compra a favor del arrendatario al finalizar el contrato de arrendamiento.
·        Producto de coste elevado con respecto a otras fuentes de financiación.






EL DESCUENTO COMERCIAL Y EL FACTORING

¿En qué consiste el DESCUENTO COMERCIAL?


DESCUENTO COMERCIAL




Es el anticipo de:
                    - Pagarés.
                    - Cheques.
                    - Letras de Cambio.
Con un vencimiento futuro,  que nos proporciona nuestra entidad Bancaria.

También se denomina Línea de Descuento.
Dentro de la JERGA se conoce como Descontar Papel.





FACTORING


¿EN QUÉ CONSISTE  el FACTORING

El FACTORING es un contrato en virtud del cual una de las partes (el cedente) cede a la otra (el factor o empresa de FACTORING) sus créditos comerciales o facturas frente a un tercero al objeto de que la sociedad de FACTORING realice todos o algunos de los siguientes servicios:

·        Gestión de cobro.
·        Administración de cuentas.
·        Cobertura de riesgos y financiación.

Los Bancos ofrecen el FACTORING como uno más de sus servicios.


El FACTORING es por lo tanto un acuerdo por el que la empresa cede a una compañía de FACTORIN el derecho de cobro de toda, o de parte de su facturación a corto plazo.


La compañía de FACTORIN pasa a ser el titular de la deuda frente al comprador sea nacional o extranjero, y se encargará de realizar la gestión de cobro.
La empresa cedente también tiene la posibilidad de asegurar el riesgo de insolvencia de los deudores.


INTERVIENEN

·        Cedente: Poseedor de los créditos comerciales  o las facturas frente al tercero.
·        FACTOR: Entidad de FACTORING que se hace cargo del cobro de los créditos comerciales o facturas que el cedente le cede.


SERVICIOS

·        La empresa de FACTORING se encargará de cobrar a su vencimiento los créditos cedidos.

·        El cedente no garantiza la solvencia del deudor, pero sí responde ante la entidad de FACTORING de la legitimidad del crédito cedido.


La sociedad de FACTORING facilitará al cliente toda la información relativa a los créditos y facturas cedidos.


VENTAJAS

·        Reduce las cargas administrativas y otorga precisión en los informes.
·        Permite disponer de anticipos.
·        Mejora la liquidez de la empresa.
·        Garantiza el cobro de los deudores.
·        Permite consolidar la clientela.



DESVENTAJAS

·        Coste elevado
·        El factor puede rechazar algunos documentos de su cliente.
·        Excluye operaciones a largo plazo.
·        El cliente cede al factor la evaluación de riesgo de los compradores.